标签: 量化金融

Jane Street 实验记录：自回归扩散模型生成订单簿事件

价格预测模型回答的问题通常是：给定一段订单簿事件流，某个标的的价格接下来会怎么走。Jane Street 2026 年夏季实习生项目里的一个研究课题换了个问法：能不能让模型直接生成订单簿事件本身，包括挂单、撤单、成交，以及它们到达交易所的时间。这项实验由研究实习生 Kavish 完成，训练数据是四年的美股逐笔数据，每行包含时间戳、价格、事件类型（成交、挂单、…