美国人形机器人的"身体"，正在被中国供应链接管

《华尔街日报》4月3日发表了一篇值得关注的报道：在被视为下一代科技风口的人形机器人领域，美国企业虽然掌控着"大脑"——芯片和 AI 算法——但"身体"——电机、关节、减速器、传感器——正越来越依赖中国供应链。

这不是一个简单的"Made in China"故事。它涉及地缘政治、产业竞争和技术脱钩的深层矛盾。

迪士尼雪宝的"中国关节"

今年3月，英伟达CEO黄仁勋展示了一个机器人版的迪士尼角色雪宝。英伟达和谷歌提供AI能力，赋予这个角色"生命"。但根据迪士尼自己的研究论文，如果没有中国机器人制造商宇树科技的部件来驱动颈部和腿部运动，这个雪宝根本走不了路。

黄仁勋本人也在3月的一次播客节目中直言："微电子、电机、稀土、磁铁，这些都是机器人技术的基础，中国做到了世界最好。全球机器人产业将不得不十分重视中国。"

特斯拉的 Optimus，中国供应商在排队

据知情人士透露，特斯拉正在中国组建团队，与供应商合作开发其人形机器人Optimus。特斯拉员工已走访了中国的传感器、电机及其他零部件制造商，为大规模生产做准备。

马斯克去年11月预测，Optimus将成为"有史以来最重要的产品"，计划建设年产百万台的生产线，2026年底前投入运营。今年，特斯拉已与中国供应商就零部件订单进行接洽，规模足够制造数千台Optimus。

这些零部件包括传感器、空心杯电机（用于精确高速运动）以及减速器（常用于关节以模拟人体动作）。部分供应商甚至在泰国和东南亚准备了产能，以规避美国对中国商品的关税。

值得注意的是，特斯拉对中国供应链的依赖在去年变得尤为明显——在中国收紧稀土出口管制后，特斯拉不得不减少Optimus中稀土磁铁的使用量。

中国企业：28款 vs 美国的10款

根据摩根士丹利的数据，2025年中国企业推出了28款人形机器人型号，几乎是美国的3倍。这种速度优势直接来自本土供应链的完整度。

宇树科技是其中的代表企业。它既是整机厂商，也是零部件供应商，2025年人形机器人出货量超过5500台，覆盖研究、教育和公共表演领域。该公司计划今年在上海IPO，拟筹集约6.1亿美元。宇树在招股书中写道："大规模生产进一步增强了我们与上游供应商的议价能力，形成了持续的成本优势。"

摩根士丹利估算，中国供应链可以使人形机器人制造成本降低多达三分之二。而根据集邦咨询的数据，控制机器人运动的部件（包括专用电机和齿轮）约占总成本的55%。

政治风险正在升温

美国政策制定者的不安在加深。今年2月，一个由两党议员组成的众议院小组提出立法，建议成立委员会审视美国在机器人领域的竞争力，理由包括供应链风险和制造业挑战。

这种不安有现实基础：人形机器人的应用远不止消费场景。Figure AI的早期型号曾使用中国供应商的机器人关节、传感器和电机。今年3月，Figure AI展示最新机器人Figure 03时宣称"在美国制造"，但汇丰银行分析师及知情人士透露，早期型号的中国部件占比并不低。

中国的应对：加速自主化

中国已将具身智能（AI与物理系统的融合）列为未来五年推动经济发展的六大重点产业之一。2023年提出目标：到2027年建立具有韧性的国内人形机器人供应链，减少对日本、德国等传统机器人强国的依赖。

今年2月，中国发布了首批人形机器人国家标准，涵盖关键技术和核心部件。

从新加坡、东京到利雅得、拉斯维加斯，过去一年中国零部件制造商频繁出现在全球机器人行业展会上。宇树科技和优必选等公司还聘请了当地分销商，帮助接触海外买家。

一个很难脱钩的产业

美国在芯片和AI软件上的优势短期内不会动摇。但人形机器人的商业化，最终比拼的是"大脑"和"身体"的协同效率。

黄仁勋说的很直白——机器人身体的基础零部件，中国做到了世界最好。当特斯拉要求中国螺丝供应商缩小尺寸、提高四分之一耐用性、同时价格还比欧洲低25%，说明连最基础的环节，中国供应链的成本结构已经开始形成壁垒。

政治上可以谈脱钩，但工程上，造一台能在工厂里干活的机器人，得找到愿意承担风险、能快速迭代、价格还合理的供应商。目前看，能同时满足这三条的中国供应商不在少数。

来源：华尔街日报（2026年4月3日）